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项目计划书

项目计划书中必须要避免的五大问题

北京商业计划书  2018-11-08 16:56
  项目计划书是指项目方为了达到招商融资和其它发展目标等目的所制作的计划书。一份好的项目计划书往往是创业者成功融资的敲门砖,不仅可以让合作伙伴们更了解创业项目的整体情况及业务模型,更能让投资者准确判断该项目的可盈利性。项目计划书常见的五大问题:1.在行业分析部分,用大的行业市场容量代替细分行业市场容量项目计划书中最常见的是用大的行业来代替细分行业,或者用其他地区代替本地区等假借概念的错误。之所以这样做,是因为细分行业的数据不容易收集,一般来说,整体行业或者发达地区的规模数据要比子行业或其他地区大很多,也好看得多。但这种处理手法相当拙劣,给投资人的印象很不好,而且这部分内容一般是放在计划书比较靠前的位置,投资人在无法找到自己所需要的可信行业分析数据时,很可能因为手中项目太多而放弃继续读下去。
  
  2.未对竞争对手和竞争态势给予细致的调查分析企业在任何领域经营必然遇到竞争者,哪怕是全新的商业模式,也将会遭遇对手的挑战。投资人的收益不仅与被投资方是否做得好有关,也与其竞争对手的强弱变化具有紧密联系。因此,同行中的前三、五位的竞争对手的情况分析,以及对于投资前景的判断和项目收益预测是必不可少的。
  
  很多融资方在撰写项目计划书时,存在回避或不愿意正视竞争对手的倾向,轻描淡写地处理市场竞争分析,不仅误导了投资方,也麻痹了自己。经常看到融资方在计划书中写着“没有竞争对手”或随便提到几个同行企业,并没有针对性地就所涉及业务领域进行对比分析。对于经验丰富的投资人而言,不会轻易相信这样的分析。
  
  3.对项目的赢利估计过于乐观或者依据不足项目计划书的收益预测部分往往是“水分”最大的地方。融资方无论出于何种目的“掺水”,投资方总希望能把多余的水分挤掉。这种局面有点儿像市场里的讨价还价。项目计划书中的收益预测通常超过实际可达目标值的一倍以上,有些更高达两三倍。融资方自己做的收益预测往往离实际情况很远,创业者的预测高估程度超过己有该行业经历的企业。
  
  高估收益往往也和行业分析不足有关。很多项目计划书在预测收益时,只是简单地将行业总量数据乘以一个比例,比如理想中的市场占有率。在常见的项目计划书里,收益预测部分往往是最简略的部分,很多只是一张简单的两三行的报表,未提供预测的假设条件或依据,年度间的增长似乎也是按照简单的增长率计算的。这样的收益预测既无法令投资方信服,也无法依此计算投入和回报。
  
  4.文字内容要与财务模型紧密连接,不要貌合神离投资者对项目计划书的反应,最终将聚焦在财务模型上。项目计划书上所有的文字描述,必须支撑财务模型;财务模型其中的数据,要很好地在文字描述中找到依据。与财务模型无关的内容,尽量少写,使内容更精简。
  
  5.没有投资退出方式的考虑对于投资者来说,无论是股权投资还是债权融资,目的只有一个,就是在某个时间段内要保本并达到期望的赢利水平。投资人并不会永远与企业捆绑在一起的,甚至从本质上讲,投资就是为了成功地退出,而且退出越快越可以提高资金使用效率并产生更大的增值。没有提出明确的投资退出方式和期限的项目计划书,被认为是不完整的。
  
  一般来说,为了使公司值得信赖,争取到投资方的资金支持,要在可靠的市场增长预测数的基础上,估算出企业在若干年后的价值,并选择对投资人最有利而各利益相关方都能够接受的方式,如上市、回购、再出售等让投资人获利后退出本金。甚至在最保守的情况下,还要考虑公司清盘时给投资人带来的可能损失和补救办法。
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